 |
Dobry den, vedel by mi prosím niekto popísať význam, resp. funkciu menového forwardu, swapu a opcie. Ďakujem za odpoveď.
|
|
|
|
|
|
Ahoj,
Forward, swap a opcia sú cenné papiere - tzv. deriváty. V prípade menových derivátov sa jedná o zmluvy, v rámci ktorých sa jedna strana zaväzuje, že kúpi od druhej strany alebo predá druhej strane určité množstvo cudzej meny za dohodnutých podmienok.
Forward - je cenný papier, ktorý stanovuje majiteľovi povinnosť kúpiť alebo predať určitý objem cudzej meny, v stanovenom termíne, za vopred dohodnutý menový kurz.
Swap - je cenný papier, ktorý stanovuje majiteľovi povinnosť kúpiť/predať určitý objem cudzej meny a následne v stanovenom termíne túto cudziu menu predať/kúpiť za vopred dohodnutý menový kurz.
Opcia - je cenný papier, ktorý stanovuje majiteľovi možnosť kúpiť alebo predať určitý objem cudzej meny, v stanovenom termíne, za vopred dohodnutý menový kurz. Pri opcii narozdiel od forwardu, má majiteľ právo, resp. možnosť uplatniť jej plnenie. Može sa teda rozhodnúť, či uplatní alebo neuplatní jeho právo na plnenie opčného kontraktu. Opciu je možné na rozdiel od forwwardu vytvoriť za jednorázový poplatok.
|
|
|
|
|
|
Menové deriváty, t.j. forward, swap a opcia sa štandardne využívajú pri hedging-u, t.j. pri zaisťovaní rizika nepriaznivého vývoja menového kurzu v rámci medzinárodného obchodu. Napr. ak k platbe za produkty v cudzej mene dôjde o mesiac, je pravdepodobné, že výmenný kurz bude odlišný od aktuálneho kurzu.
Aby podnikateľ na základe zmien vo výmennom kurze neinkasoval po prepočte na domácu menu reálne menej, môže si obstarať napr. forward, ktorý mu zaručí, že v dohodnutom termíne od neho bude odkúpené dohodnuté množstvo cudzej meny za dohodnutý výmenný kurz.
|
|
|
|
|
|
 |
|
|
